20年前，中国建设银行上海分行贷出了全国第一笔个人房屋贷款。20年来，不仅房企、银行依靠它赚得盆满钵满，就连“叫苦连连”的房奴们，也因当初自己长远的投资目光而沾沾自喜。那么，究竟谁是房贷20年来最终的赢家呢？

    银行：房贷带动其他消费类贷款

    要问房贷“火”了谁，银行恐怕是首当其冲的。不少“房奴”抱怨，“全当是自己为银行打工”。不过，对此银行业可能会不认同。“其实个人房贷是最不赚钱的贷款业务。”银行业内人士表示，相比于利率普遍上浮30%左右的经营类贷款，个人房贷最低至基准利率0.7折的利率，让当下揽储艰难的银行觉得形同“割肉”。

    而实际上，对于银行而言，房贷不仅收获的是净利润的增长，还有个人业务的创新源泉。建设银行北京分行房贷业务负责人表示，个人住房贷款带动了“装修贷”、“车贷”等其他个人消费类贷款。而且，如果没有个人房贷政策，房地产市场就不会如此火爆，开发商、政府融资平台、城市建设主体等的贷款也就不会这么多，银行的收益也就会减少一大块。

    房企：前50名富豪均与地产有关

    2001年，在经过数年发展后，房地产市场的牛市终于来临，北京房价涨幅高达97.3%，中国房地产业也在这一年走向成熟。曾有不少房地产业内人士表示，在有了个人房贷与房展以后，北京房地产市场才算真正“火”起来。而早早涉足房地产市场的商人们如今也都标上了富豪的标签。在2010年胡润富豪榜中排名前50的富豪，均与地产相关，仅有两人并未涉及住宅项目。

    不过，在华远地产股份有限公司董事长任志强眼中，房企其实并不那么赚钱。任志强曾在去年年底表示，最挣钱的应属房奴，认为房企只挣了前几年房地产升值的钱，而后的升值套利属于购房人。

    房奴：首套房平均收益率340.31%

    在不少新房奴看来，在2000年左右买房子的老房奴们是当下“最幸福的人”：当初低廉的房屋价格，和已经解套的喜悦，都足以让人羡慕。

    一位国有银行信贷员表示，在2003年以前购买房子的人主要是改善居住环境的，投资意识几乎为零。到2004年之后，投资意识才逐渐萌发。也就是说，老房奴们大多购房都是用来自己住的。不过，原先不经意的买房，如今看来却成了别人口中“太有投资眼光”的优质资产，房价也因此翻上几番。西南财经大学金融学院教授甘犁表示，在城市中，第一套住房平均收益率均值为340.31%。

    10年前的老房奴恐怕赶上了“好时代”。虽然在刚刚买房贷款的前几年感觉压力较大，但是后来由于经济发展速度迅猛，并存在较高的通胀，工资上涨幅度也快得多，这就意味着老房奴的苦日子并不长久。不过，也有人认为，正因为此前经济存在较高的通胀，对于普通的老房奴而言，房屋资产并未“升值”而仅仅是“保值”。

    （摘自《北京晨报》12.3 姜樊/文）