在长沙做生意的李鹏，经朋友介绍，最近通过一家名为“宜信”的小额信贷服务平台，获得一笔贷款应急，让他惊喜不已。

    李鹏后来才知道，他一不小心闯入的借贷模式，即是当下发展迅速的P2P（个人对个人）贷款平台，它们在长沙的市场正在扩大。

    在银行信贷持续收紧的当下，P2P这样的借贷模式正在走进更多普通人的生活。“5万元，3天就贷到了，月息2.3分，能承受得起。”李鹏如是说。

    ■记者 刘永涛

    【体验】    贷款就像在淘宝网购物

    在今年下半年集中爆发的民间借贷危机中，大批担保公司、典当行以及地下钱庄因资金链断裂，一片哀鸿遍野。

    与此同时，曾是一片无人进军的“死海”的个人信用贷款业务，特别是网络平台的小额信贷中介公司，却红火起来。如宜信是中国最大的P2P个人信贷平台之一，拍拍贷是第一家网络信用贷款平台，还有人人贷等，都活跃在个人信贷市场的一线。

    事实上，李鹏并非第一个从宜信平台获取信用借款的长沙市民。宜信、拍拍贷的P2P信贷模式已经服务了很多人，其无抵押、无担保、方便快捷等优点，受到青睐。

    所谓P2P，即“Peer to Peer”，意思是“个人对个人”。宜信公司长沙个贷中心经理张明表示，宜信作为一个中间平台存在，为平台两端的客户提供信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等服务。在宜信平台的两端，一端是广大微小企业主、工薪阶层、大学生和农民，他们被称之为借款人；另一端是城市中大量有理财需求的中高收入人群，他们被称之为出借人。

    借款人和出借人通过网络平台对接，建立借贷关系，一方获取资金支持，一方获得利息收入。有过网络借贷经历的李鹏说，宜信和淘宝颇为相似，淘宝上有买有卖，宜信平台上有借有贷。

    而在“拍拍贷”网页，就像一家贷款超市。各式各样的贷款申请，在主页上依次铺开，每个申请都清晰地标出贷款金额、期限、回报利率等各种要素。与淘宝网购物方式相似，你可以考核申请者的信用度和过往交易评价，如果考察通过拍下来，贷款者的申请可能就成功了。

    【调查】    “信用”是P2P借贷核心

    无需抵押担保，仅凭个人征信评级，宜信、拍拍贷实际上做的是“信用”抵押，而非实物抵押。

    比如，拍拍贷会严格审核借款人的真实身份、职业、动产、不动产、收入支出、银行账目等个人信息，依照一定算法评定并公布其信用等级。此外，拍拍贷还将社会化的因素引入评级，例如网上用户之间做出的信用度评价。

    宜信公司长沙个贷中心经理张明透露，成立刚一年的宜信长沙公司，目前每月服务的客户约150名左右，每月促成的借款金额为700万元左右。

    在P2P借贷平台，个人信用情况决定其是否能够获得借款，以及借款的额度。而在借款费用方面，主要分为出借人收取的利息和P2P平台收取的服务费两部分，两者相加，共同组成月息为2分左右的借款成本。

    “这样的利率，虽比银行的高，但比典当、担保或地下钱庄还是低多了。”长沙某网站程序员郭华告诉记者，他去年8月利用宜信平台借出去2万元，一年到期收获利息2300元，年投资回报率为11.5%。郭华表示，“网络评审已全面反映了借款人的信用状况，它就是我们提供贷款的主要依据，其他辅助措施也进一步提高了信任度。”郭华指的辅助措施是宜信等公司提供的贷后跟进、回款管理和欠款追讨、还款风险金等服务。

    【提醒】    P2P如何保证借款人的资金安全

    随着2010年9月宜信将P2P模式带入长沙， P2P模式在湖南发展迅速。但在无担保、无抵押，又缺乏外部监管的情况下，P2P如何保证借款人的资金安全，一直是关注的焦点。

    宜信公司CEO唐宁表示，他们除了把违约率控制在2%以内，再就是尽量通过小额分散来控制资金的去向。“我们把每一笔借贷额度的2%从我们的服务费收入中拿出来，建立一个还款风险金，和我们的出借客户共担风险，还本是没有问题的。”宜信还与国际领先的分析和决策管理技术的领导者费埃哲（在中国第一次和小额信贷行业合作）建立战略合作关系，以提升信用管理能力。

    网上借贷难以绕开风险问题，逾期未收到还款或者遇到涉嫌诈骗，都会产生坏账、呆账，这就必须要将风险控制在可承受范围。有数据显示，2010年拍拍贷就创下了超低坏账率。拍拍贷创始人顾少丰透露，拍拍贷对风险控制做了很多研究，比如参照“穷人银行”和Prosper的做法。

    尽管如此，今年9月，银监会仍然发布《人人贷有关风险提示的通知》，认为P2P贷款平台存在风险和隐患。而在11月，央行则发布文件承认民间借贷存在合法地位，民间借贷是整个金融体系、多层次信贷体系的重要组成部分。对于网络借贷来说，真正的风险或许并非来自诈骗和逾期，而是政策的不确定性。

    熟悉民间借贷的温州中小企业协会会长周德文认为，P2P对民间借贷是一种突破，对新生事物该持包容态度，让市场去检验其生存能力和最终去留。同时，监管也需要跟进，以免因市场失序而夭折。

    名词解释

    P2P贷款，也称P2P信贷，英文全称为Peer to Peer，是一种个人对个人的信贷模式，指拥有一定资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人

    延伸阅读

    P2P贷款在中国落地发芽

    P2P贷款模式首创于英国。在欧美等国，P2P信贷机构很普遍，因为其个人信用体系透明度高。目前较著名P2P网络借贷平台主要有美国的Prosper、Lending Club，英国的Zopa，德国的Auxmoney，日本的Aqush。

    伴随着银行传统的增长模式走到尽头，P2P小额贷款方式逐步在中国落地、发芽。目前，国内的P2P平台正处于初步发展阶段。

    目前在中国的P2P借贷有两种模式，一种是线上服务，网站作为中介平台，借款人和出借人通过其网站竞拍交易，以拍拍贷等网站为代表;一种是线下模式，致力于打造P2P小额信贷理财，指投资者通过P2P平台，将手中的闲置资金直接借给微小企业主、大学生、工薪阶层和贫困农户，并获取一定利息收益的理财模式。网络仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。这种模式的代表是宜信公司。