告诉你钱生钱的秘密

主持人语：长沙人会玩会吃，但长沙人不喜欢理财，这是外地朋友对长沙人的看法。实际上对大部分长沙人来说，理财并不陌生，但真正合理运用理财工具的人相对较少。其实，学会理财，或是把理财当做一种爱好，那你的生活又将多出一份韵味。在我们身边，理财无时不有，譬如，炒股、炒外汇、买保险的人多吧；盘活资产，相互之间交换废旧物品，变废为宝的，这也不稀奇吧；还有，银行各种各样的信用卡，能找到适合自己个性又能巧妙使用的，也有不少。

从本期起，本版将以独到的眼光，开辟理财技巧，介绍理财人物，邀请理财专家为读者评议如何理财等等栏目。当然，读者朋友也可以在这片天地里向我们咨询理财知识，或者发表您的理财心得、理财故事。对独到的理财心得和故事，我们将给予优厚的奖励，期望您的参与！

近日央行行长周小川的讲话中，特别强调了在实行适度宽松的货币政策的同时，也要高度关注通货膨胀的变化，管理好通货膨胀的预期，在保持经济平稳较快发展和防止通货膨胀两者之间进行权衡。此外，央行副行长苏宁表示，央行正密切监视物价走势，将在适当时候使用加息手段，这是今年监管层关于加息的首次明确公开表态。从实体经济的表现来看短期确实存在上述调控压力。预计监管层会继续采用各种量化调控的货币政策，加大货币回收力度，抑制通胀预期。加息预期强烈。市场观点日趋一致。由于利率因素对于理财计划的制定有着重要的影响，因此，在加息的预期之下投资者也应当及时地对理财计划、理财方案做出调整，以起到防范利率风险的作用。

存款：存期宜短不宜长

首先让我们关注受直接影响的定期存款。每次央行宣布加息后，不少银行就会迎来一批办理定期存款转存的客户。由于存款利率的提高，经过转存后的资金可以获得更高的定期存款收益。但办理转存看似合算，却也需要存款人牺牲一部分收益，这是因为转存前一段时间定期存款的收益仅仅能够按照活期存款的利率来计算。因此，对于存款人来说，不如未雨绸缪，提早改变定期存款的策略。中行的理财专家告诉记者，可以将一张存单分成几张不同金额或是不同存期的存单进行组合管理。举个例子来说，一张10万元的存单，存款人可以分成几张不同的存单，如5万元、3万元、2万元的组合，分别存成3个月、6个月和1年的定期存款。这样，无论存款利率出现了什么样的变化，投资者都可以及时进行调整，获得存款利息的最大化。另外，对于存款期限的选择，相对来说，目前的货币政策环境之下，存期宜短不宜长，相比较而言，短期定存更加灵活，专家的建议是尽可能选择一年期以下的定期存款。

股市：投资炒股细思量

加息对股市也会形成一定影响。但究竟是上涨还是下跌？各自的概率是多少？这也是投资者关心的话题。一般来说,利率与股市呈反向变动。在短期内,加息对股市与债券投资有一定的负面影响,因为加息会减少资金在股市中的投入,同时加息会提高企业成本,使企业效益下滑,从而造成股市下跌。但是,如果观察历史既有事实,则上述看法有欠严密。观察1991年股市创立以来的共10次加息后的股市表现可以看出,上证综指在加息前一周、后一周、前一月、后一月、后一季和后一年上涨的概率分别为60％、90％、60％、80％、60％和20％。故投资炒股须酌情而定。

房贷：购房贷款应抢在加息前贷

加息作为一把双刃剑，除了对存款利率、投资收益水平有所影响外，也将提高贷款利率。对于新贷款人来说，今年各家银行纷纷对贷款利率政策进行了调整。记者从一些银行了解到，能够享受到7折优惠贷款利率政策的客户已经非常少，大部分客户即使属于购买首套房，适用的利率也为基准贷款利率的8折—8.5折。而对于第二套房的贷款需求，银行一般会在基准利率基础上上浮10%。可以预见的是，如果加息的“靴子”真的落下，贷款购房的成本还将进一步提高。

而对于已经办理了房贷的客户来说，如果在与银行的贷款合同中，对于贷款利率的调整方式选择的是“按年调整”，那么今年以内贷款利率不会受到影响。举个例子来说，目前已经享受到7折优惠贷款利率的存量房贷客户，由于2010年首月的贷款利率仍为4.158%，遵循“按年调整”的机制，即使2010年出现央行加息、调整住房贷款优惠利率的情况，实际贷款利率也将至明年，也就是2011年的年初再进行调整。因此，“按年调整”的客户至少可以锁定2010年的低贷款利率。 陈卓