湖南华菱钢铁集团有限责任公司（下称华菱集团）日前通过境外平台子公司华菱（新加坡）矿业投资有限公司，顺利完成3.548亿美元境外可交换债券的发行，债券期限为5年，交换标的为在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚矿石生产商FMG公司的普通股股票6497万股。据了解，这是迄今为止非投资级中国企业境外可交换债发行规模最大的一单。

    2009年，华菱集团投资12.72亿澳元入股FMG公司，成为其第二大股东。今年11月1日，FMG公司股票较2016年年初累计上涨193%，在此利好势头下此次债券发行成功定价。华菱集团资本运营部相关负责人介绍，债券最终的发行价格在发行参考价的基础上实现了30%的溢价率，对应转股价格为每股FMG股票7.124澳元。此外，还实现了0票息、2%到期年化收益率的较低发行利率，这些迹象表明债券受到投资者的青睐。

    华菱集团有关负责人介绍，此次债券发行在新加坡证券交易所挂牌交易，为华菱集团在境外资本市场直接融资创下了多个“第一”：湖南省境外发行可交换债券的第一单；无国际评级且无第三方担保增信的中国钢铁企业境外债券融资的第一单；中国企业利用所持境外上市外资企业股票发行可交换债券的第一单。

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    “一揽子改革”探索“困境转型” 

    华菱钢铁集团是湖南省最大的省属国企和全国钢铁行业十强之一，也是全球最大的宽厚板生产企业、先进汽车板生产企业和世界主要无缝钢管供应商。近期记者来到华菱旗下湘潭钢铁集团有限公司采访了解到，今年二季度以来，板材生产线基本满负荷。同样，华菱涟源钢铁集团炼钢车间，记者见到的也是一片繁忙。

    然而，半年多以前华菱生产经营形势还是另一番景象。据华菱钢铁集团副总裁阳向宏等人介绍，华菱2015年技改投资没有实现预期回报，资产负债比高达80%以上，上市公司每股亏损高达0.98元，加权净资产收益率为-33%。很多生产项目订单急剧萎缩，开工不足……湖南省委、省政府高度重视华菱状况，经过周密运筹，决定以“三去一降一补”为切入点实施“一揽子改革”，率先探索“自强、自新”的转型之路，取得了生产经营企稳向好的积极成果。■据新华社