■记者 蔡平

    在公开征求意见8个月之后，P2P网贷监管终于尘埃落定。8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式发布。

    《办法》明确了网络借贷上线：规定单一自然人在一个平台上的借款上限20万，单一法人在一个平台上借款上限100万，规定单一自然人在多个平台上的借款上限100万，单一法人在多个平台上借款上限500万。

    负面清单管理为主

    《办法》以负面清单形式划定了业务边界，将原来征求意见稿设定的十二项禁止行为增设为十三项。明确提出不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式担保等，并增设不得从事的债权转让行为、不得提供融资信息中介服务的高风险领域等内容。

    为了避免《办法》出台对行业造成较大冲击，做出了12个月过渡期的安排，在过渡期内通过采取自查自纠、清理整顿、分类处置等措施，促进机构规范发展。  

    个人在同一平台限贷20万

    《办法》对网络借贷的限额规定最令人关注。《办法》规定网络借贷金额应以小额为主，并明确划定了借款人的借款上限：在单一网贷平台，个人最多借款20万元，企业法人最多借款100万元。同一自然人在不同网贷平台的借款总余额不超过人民币100万元，同一法人在不同网贷平台的借款总余额不超过人民币500万元。

    对此，长沙一家网贷平台负责人表示，这样的规定是有一定道理的，毕竟互联网金融的定位和传统金融有所区别，监管层的目的就是让其做“普惠金融”，而不是和银行去竞争，如果去做银行现在做的事情，这个新兴事物就没有意义了。

    神仙有财CEO惠轶也表示，网贷监管意见对于限额的明确规定，实际上是与不久前限定银行理财资金、资管资金进入非标投资的思路是一致的，就是让银行的归银行，传统信贷业务，特别是大额信贷业务是银行的强项；而小微信贷、普惠金融就放开给互联网企业做，但前提是不产生系统性风险。

    本土网贷平台新融网CEO魏清芳表示，设置贷款上限对机构和投资者都是一种保护，实际上是鼓励平台持续、长久发展。但魏清芳也强调，在具体限额上可能还有待调整。

    业内

    监管不能一刀切

    惠轶也表示，监管意见发布后，已有业务如何转型是一个大问题。据不完全统计，目前现存的不符合限额限制的P2P资产有几千亿之多，对于这一部分历史业务，不能简单粗暴一刀切，需要P2P平台和监管机构高度配合，甚至需要传统金融机构的配合，才能完成平滑的过渡和转移。

    魏清芳表示，所幸的是设置了12月的过渡期，或许短期阵痛不可避免，但可以看出网贷行业已得到监管层的认可。

    影响

    众多平台面临转型

    大额转向小额或成趋势

    在业内人士看来，《办法》以负面清单形式规定了不得将融资项目拆分，不得发售银行理财、券商管理、基金、保险或信托产品等金融产品等禁止性行为，“不能拆标，不能超出限额，很多平台都会受到冲击。”

    记者了解到，除了业内知名的大单平台红岭创投，湖南一些平台也或多或少地超过了规定的限额。

    24日，记者查询湖南本土网贷平台芒果金融发现，该平台最近发布的多期“金芒果”系列和“全民秒杀”系列产品虽然单期额度均只有100万元和30万元，但借款方均为同三个法人，按照项目介绍，借款总金额将达到7.8亿元，显然大大超过了规定限额。

    长沙一家网贷平台负责人认为，现在一些做大额标的平台必须要调整，互联网金融的未来肯定是弥补现有金融体系的不足，其业务模式从大额向小额调整是未来的趋势。

    事实上，很多平台正在慢慢始发力一些小额业务。比如本土网贷平台一秒通金融就专注微贷市场，主打5000元以下的个人借贷；而久融金融则专注于大学生市场，以创业贷和消费贷为突破口，最高可贷2万元。

    “《规定》已经出炉，接下来就必须对照要求，进行业务调整了。”前述长沙网贷平台负责人表示。

    开鑫贷总经理周治翰表示，《办法》发布之后，由于要落实的细节比较多，预计整体行业增速会放缓。