■记者 蔡平

    悬在P2P网贷平台头上的“达摩克利斯之剑”即将落下。

    记者从权威人士处获悉，银监会日前向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，从公开披露、备案制、第三方联合存管等方面规范网贷平台。

    业内人士预计，行业门槛提高，平台成本加大，部分风控、合规性不高的平台将会被拒之门外，行业洗牌将随之深化。

    银行对网络借贷不作担保

    早在2015年7月，央行、银监会等十部门联合下发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中就提到P2P等互联网金融平台继续实施资金存管方案。

    此次的征求意见稿共五章26条，明确细致地规定了委托平台的接入资质，准入条件非常高，包括在地方金融监管部门备案登记、获得电信业务经营许可等。此外，还明确了平台不得用存管银行进行公开营销宣传，对存管业务信披也进行了专门规定，银行对网络借贷不作担保、不承担资金管理运用风险。

    开鑫贷总经理周治翰表示，上述规定可以有效降低银行的声誉风险，助推存管业务落地。湖南本土网贷平台满满贷总经理龚伟明表示，“此前已经和中信银行签订战略合作协议，正在推进跟银行的资金存管合作。”

    不过，湖南大学互联网金融研究所所长何平平表示，相对于证券行业的资金托管，网贷行业呈现小额、分散等特点，银行目前的收益有限，“银行参与的积极性可能不会太高。”据第三方机构不完全统计，截至今年7月，已有中信银行、民生银行等30余家银行宣布与P2P平台签署存管业务，而真正与银行完成资金存管系统对接的平台不到50家，占网贷行业正常运营平台数量的2%左右。

    第三方联合存管或被叫停

    意见稿对开展资金存管业务银行和网贷平台提出了资质要求。对于提供资金存管业务的银行，要求“设置专门负责网络借贷资金存管业务与运营的一级部门；具有自主开发、自主运营且安全高效的网络借贷存管业务技术系统；具备在全国范围内开展跨行资金清算支付的能力”等六项；而对于资金存管的委托人——P2P平台，意见稿提出了“在工商管理部门完成注册登记并领取营业执照；在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记；按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可”等五项具体要求。

    从征求意见稿看，对于现有的资金存管模式最具杀伤力的莫过于提出：“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。”

    “这意味监管对资金联合存管模式不认可。”龚伟明表示，意见稿若实施等于对第三方联合存管“判死刑”。

    分析

    盈利空间压缩

    行业洗牌或将深化

    意见稿中规定，存管银行应定期出具网贷机构资金存管报告，按照双方约定的报告制订标准和规范，对网贷机构客户交易结算资金的保管情况在官方指定网站进行公开披露。要求披露的报告内容应至少包括以下信息：网贷机构的交易规模、借贷余额、存管余额、借款人及出借人数量、逾期率、不良率、平均借款期限及借款成本等。

    业内人士判断，上述资金存管规定将令P2P行业经历一次最大规模的洗牌。何平平教授表示，一旦上述要求落地，为了让平台数据好看，平台必须在风控、贷后管理、不良资产处置等方面投入更多，运营成本上升，盈利空间压缩在所难免。

    网贷平台资金实行银行存管，给资金上了一道安全锁。那么是否对接银行就意味着平台完全可靠呢？

    一位行业不愿具名的人士表示，资金存管制度并不是解决网贷行业的灵丹妙药，平台依然有空间进行各种灰色操作。而龚伟明提醒，投资者要对平台的综合实力、资质和各个项目的实际情况有详细了解，“可以把平台与银行资金存管合作作为重要的参考依据之一，但绝对不是唯一的投资参考依据。”