央行近日发布公告表示,将个人投资者认购大额存单起点金额由不低于30万元修改为不低于20万元。市场分析人士认为,大额存单政策调整选择在一周年之际,一方面是通过降低投资门槛来为大额存单市场扩容,改善大额存单在个人投资者群体销售遇冷的局面,另一方面是在总结暂行一年情况的基础上做出的调整。
“大额存单对个人投资者来说,高门槛低利率是最大硬伤。对于成熟投资者来说,综合考虑风险、收益、流动性,并不会选择这一产品。”银率网分析师闫自杰说。
大额存单推出一年遇冷
2015年6月2日,央行发布《大额存单管理暂行办法》,其中规定面向个人投资者的门槛不低于30万元,面向机构投资者的门槛不低于1000万元。据记者了解,去年部分银行开始推出首批大额存单,利率大多较基准利率上浮40%,但正式发售一年以来,大额存单却一直遇冷,投资者对此并不买账。
“这主要与其高门槛有关,大额存单面向个人投资者的购买起点为30万元,这一门槛远高于大部分其他市场主流的理财产品,即使连所谓高门槛的银行理财,起点也不过10万元而已,30万元的门槛将大部分投资者拒之门外。”融360理财分析师刘银平说。
起点高,收益缺乏竞争力
那么,此次门槛从30万元调整到20万元之后,大额存单对个人投资者是否有吸引力呢?
闫自杰认为,虽然大额存单的投资门槛降低了,但同银行体系内现有的稳健类投资产品相比,依然没有大的优势,销售遇冷的情况恐难有大的改观。
首先,大额存单调整后的投资起点是20万元,同银行宝宝类产品相比,高得离谱。其次,目前银行推出的大额存单以1年期(含)内为主,一年期利率多在1.95%-2.25%。而同等期限内,银行宝宝类产品(货币基金)的年化收益率在2.5%左右,银行理财产品的平均预期收益率在3.9%左右,银行代售的一年期万能型保险收益在4%左右。更重要的是,目前大额存单只能提前支取,并不能进行交易,本质上是利率略高的银行定期存款,提前支取会有收益损失。
市场分析人士认为,大额存单在安全性方面具有一定优势,同其他稳健类投资产品相比,其优势在于被纳入存款保险制度。
■据新华社