2月15日，央行公布数据显示，今年1月份人民币存款减少9402亿元。银行的钱去哪儿了？

    2月19日，多位受访的金融业人士表示，受互联网普惠金融的影响，银行存款“搬家”的趋势已不可逆转。传统银行业开始发力反击。以春节后发行的多款银行理财产品为例，最高年化收益率突破7%，比肩互联网金融各种“宝”类产品的高收益率。在此背景下，普通储户或将成为最大赢家。

    【存款大搬家】

    互联网金融崛起

    上演“吸金”大法

    8个月，余额宝规模突破4000亿；6个工作日，理财通规模过百亿；6分钟，8.8亿规模的支付宝保险型“元宵理财”抢购一空……从诞生之日起，互联网金融一次又一次用数字刷新它强大的吸金能力。

    记者随机采访了周围的数位朋友发现，春节期间，他们大多把工资余额和部分年终奖转入了支付宝或理财通，平均金额为5000元左右，最多的存了25000元。

    湖南省投资与理财协会副会长刘亚辉表示，各种互联网“宝”类产品的火爆促使了居民理财意识的苏醒，越来越多的居民把零散的短期资金投向货币基金等各种理财产品，年底金融机构资金紧张推高了资金收益率，更是增加了各种“宝”类产品的吸引力。 

    而随着保险类理财产品“定期宝”和股票型指数基金“定投宝”的上线，再一次拓展了互联网金融的吸金边界。“如果说之前货币基金主要抢夺的是用户的活期存款，如今更是瞄准了银行的定期存款。”某金融业人士感叹，这意味互联网金融从活期存款慢慢渗透到全方位“立体储蓄分流”。

    除了基金电商产品，一端对接理财，一端对接贷款的P2P网贷也不容小觑。据第一网贷统计数据显示，2014年1月，全国网贷总成交额达111.43亿元，较上年度月平均72.85亿元，增加近40亿元。

    春节消费和IPO打新

    分流大量资金

    业内人士认为，春节是传统消费的旺季，市民要准备新年红包、置办年货，因此年底市民的可支配资金往往是用于消费。

    在长沙市开福区某股份有限公司工作的杨小姐，在领到年终奖后，给双方父母家均添置了一台智能擦窗宝和按摩仪，加上给父母的新年红包以及各种保养品，前后花费近15000元。记者也随机采访了几位市民，就春节红包一项，平均花费在6000-8000元，加上其他花费，一个春节下来，没有万把块钱完全做不到。

    除了互联网金融、理财和消费导致1月的存款减少外，1月重启的新股发行也或多或少助力了9400多亿元银行存款的流失。

    “新股从1月开始发行，不少投资者开始将部分存款资金用于申购新股，虽然这部分资金仍存在银行，认购新股后这部分资金处于冻结状态，因此并不能算是银行存款。”一位熟悉IPO的业内人士说道。

    2014年1月，停摆了一年多的IPO正式重启。数据显示，截至1月底共有45家新股完成发行，包括老股转让共募集资金321亿元。

    【抢钱反击战】

    理财产品成揽储主力

    虽然互联网金融短期内显示出强大的“吸金力”，但就目前来看，相比银行十万亿级别的存款规模，目前互联网金融分流的存款仅占银行存款余额的1%~2%，冲击十分有限，更多的储蓄存款其实转向了银行理财市场。

    2月18日，中信银行长沙分行新推一款保本型理财产品，半年期预期年化收益率5.8%。

    而记者调查发现，春节期间，华融湘江银行发行的“2014年融智理财富盈计划之新春酬宾14001号人民币理财产品”，181天预期年化收益率高达7.3%，广发银行发行的“薪满益足贺岁特别版人民币理财产品”，66天预期年化收益率达7%。

    据银率网统计数据显示，截至1月28日，全国91家商业银行发行了3690款理财产品，平均预期年化收益率达5.71%，而一年期以上的理财产品平均预期年化收益率高达7.02%。

    益普财富发布的1月银行理财产品数据显示，银信合作理财产品共1520款，预计发行规模达2154.96亿元。

    用户风险偏好改变

    长沙河西金星路一家银行的工作人员介绍，目前存款利率已经在基准之上再上浮10%，但还是比不了理财产品。刚开始的时候，大家可能还犹豫，但只要买过一次，就会继续买，越来越多的人都把存款换成理财。

    刘亚辉分析，现在用户的风险偏好正在发生变化，很多用户愿意承担一定的风险获得更高的收益，而目前大额资金对互联网金融仍持谨慎态度，银行理财产品正好满足了用户这一需求。因此，大量资金通过购买理财产品的方式依然流入了银行的口袋。

    分析

    普通储户

    或“渔翁得利”

    央行最新数据表明，截至2013年末，我国居民储蓄余额突破46万亿元。这也就是说余额宝仅仅用8个月，规模就达到了储蓄存款的近1%，这一速度着实令市场惊讶。

    业内人士认为，随着理财通、定期宝、定投保等新产品的不断上线，凭借强大的客户基础、醒目的宣传以及较高的收益率，互联网金融规模不断增长对银行存款的挑战将愈发严峻。

    一份业内流传的基金电商调研数据显示，包括目前微信的理财通，华夏基金电商业务存量规模已经近500亿元，汇添富的电商业务存量已经超过200亿元，而紧随其后的嘉实基金的电商存量也分别达到120亿元。

    分析称，在市场流动性总体偏紧的环境下，受管制的存款利率和市场化的银行间利率的差异在扩大，客观上对推动我国利率市场化进程产生了一定的倒逼作用。今后，将有更多普通存款转变为“宝”类产品，而未来银行如何推陈出新，应对互联网金融的冲击也值得期待。因为毋庸置疑，互联网金融硝烟四起，银行“躺着挣钱”的日子将走到尽头，改革起航，金融格局重构，普通储户或将成为最大的赢家。

    ■三湘华声全媒体记者

    蔡平