■记者 李庆钢
“完了,又踏空了。”许多空仓等待的投资者纷纷在微博上发出哀叹。周一,上证综指暴涨3.06%,指数收复2300点整数关口,同时沪深两市成交量创出自1949点反弹以来的新高。
当天中国证监会主席郭树清针对QFII额度可提高10倍的表态,无疑对指数的上涨起了推波助澜的作用。可是与市场暴涨大异其趣的,却是A股持仓占比创新低。
【变化】 境外“活水”增加
履新一年多的证监会主席郭树清,于本周一首次莅临香港,在出席亚洲金融论坛时发表重要演讲。他表示,希望QFII和RQFII能扩大10倍。
根据国家外汇管理局上周五公布的数据显示,截止去年12月31日共有169家QFII机构累计获得374.43亿美元的投资额度。按照郭树清此番表态,QFII可投资于A股的资金或将达到3000亿美元之上。
受此鼓舞,盘整了6个交易日的A股在周一暴涨。上证综指不仅突破2300点大关,还创出反弹以来的新高。
湖南资深投资人士李布维称,其实B股已经提前反映市场中出现的变化。“沪深B股都已创出去年以来的新高,现在形成了多头排列。”他认为,B股中主要是包括QFII在内的外资投资者为主,他们“旁观者清”。
【现象】 “大象股”跑得快
资金供给状况的悄然改变,已经在大盘蓝筹股的走势上得到突出反映。
目前沪深两市有144只个股总股本小于1亿股,去年12月4日以来,这些个股平均上涨了33.35%,去年以来的平均涨幅为3.89%。而统计显示,总股本超过20亿股的有191只个股,这些大盘股自去年12月4日反弹以来,平均上涨了15.64%,去年以来的平均涨幅为3.95%。
由此看来,尽管小盘股近期涨势凶猛,但去年以来竟然涨幅还略微跑输了“笨重”的大盘股。这种变化在银行股上表现尤为突出。浦发银行、平安银行、民生银行的股价自12月4日大盘反弹以来,涨幅都超过30%。
民族证券刘佳章表示,大盘股的启动需要占用市场大量资金,“现在大盘股的整体表现居然胜过小盘股,表明已经有大量资金入市。”
【观察】 空头或遭血洗
不过在股指节节高升的时候,大批投资者却在不断撤退。中国证券登记结算有限责任公司最新公布的数据显示,A股持仓账户数在2012年12月份持续下降,而持仓账户数相对于A股账户数的占比更是创下了有统计数据以来的历史新低。
与之相对应的是沪、深股指自去年12月4日以来分别上涨17.96%和19.41%。“其实大盘股近期的表现就说明,入市的资金都是机构投资者。”李布维称,持仓账户创新低,表明散户在底部已经交出“带血的筹码”。
他认为,现在市场的走势意味着空头将遭血洗,“很多人在等二次探底,但是牛市的特征就是一个底部比一个底部高,踏空者不会再有低位入场的机会了。”在他看来,现在空仓者多,意味着将来“抬轿子”的人会更多,“踏空者会成为助涨的强有力支撑。”
观点
杨红旭(上海易居房地产研究院副院长):股市一口气涨了一个多月,理应回调,今却再创反弹新高。真想逼疯踏空者呀。由此可见,对宏观大势的研判与把握多么重要。经济面、资金面、楼市面、股市面,几乎同一时间见底,形成共振后只能上行!
袁绪亚(中原证券研究所所长):大盘今日的上涨主要受三大利好刺激。第一,有8家合格境外机构投资者新获批了14亿美元的投资额度;第二,证监会主席郭树清透露,可以将QFII和RQFII额度提高10倍。第三,美股日股涨势较旺,带动A股市场向好。但上述几项利好政策的刺激作用很难持续,大盘上涨动力不足。
李大霄(英大证券研究所所长):长期来看,权益类资产将跑赢固定类资产和现金,整个市场赚钱效应开始激发。以银行、地产、基建为核心的蓝筹股会长期上涨,价值回归,而业绩差的公司会逐步下跌。
热点板块
钓鱼岛事件升级,航天股借势飙涨
上周五,受“钓鱼岛中日军机对军机” 相互示威的刺激,航天军工概念股表现得“群情激昂”。本周一,该板块继续强势,航天电子、航天动力、抚顺特钢、中航飞机、舜天船舶、中航重机、中航黑豹等20多只航天军工概念股涨停,个股涨幅在5%以上的也有数十只。
航母、航天军工概念历来都是A股市场最喜欢炒作的板块之一,一般都是由突发事件引爆,事件平息炒作也就结束。近年来,尽管A股整体呈向下走势,但从南海争端到钓鱼岛问题,都在A股引发了轮番炒作,当然大多都以短线炒作为主。
那么,在A股行情明显好转的情况下,这类概念炒作会不会更具持续性?对此,齐鲁证券李承飞认为,航天、航海是我国经济发展过程中相对薄弱的环节,尤其是航海,因而未来的发展空间是很大的。
而就此次炒作来看,财富证券李朝宇认为,航天军工板块还有另外一个实质性利好存在,即我国北斗卫星导航系统已可以运用到商业运营服务中,预计有5000亿元左右的产值,这对于相关的上市公司业绩将有实质性提升。
不过,李朝宇建议投资者在关注航天军工概念股时,应该注意避开已经实现大幅上涨、基本接近其估值水平的股票;而选择那些相对滞涨,估值被低估的概念股,能够避免高位回调的风险。他同时指出,在大行情转好后,市场做多的资金大增,类似航天军工这样的主题概念炒作频率会增加。■记者 黄文成