“两款理财产品的投资渠道、投资期限都差不多，为何银行提取的费率不一样呢？”长沙市民黄蓉近日发现：即使是同一家银行的理财产品，投资者买不同产品所要承担的费率也可能不同。

    记者随后走访发现，到银行买理财产品，诸如认购费/申购费、赎回费、产品年管理费、年托管费等，可能正在吞噬你的收益率。在降息通道中，银行理财收益本来已在缩水，而今，为避免“颗粒无收”，投资者更该弄懂其中的奥妙。

    ■记者 刘永涛  实习生 熊洁

    调查

    投资收益被“蒸发”

    李丽在某国有银行购买了一款人民币理财产品，预期年化收益率约为4.26%，产品到期时，她才知道还要扣除销售服务费、托管费等高达1.06%的费用。她最终能获得的预期最高年化收益率约为3%。

    另一位投资者的遭遇有所不同。这位男士今年初买了一款某银行20万元的结构型理财产品，预期年化收益率可达4.5%以上，到6月底，由于该产品此时的收益仅为3%左右，他便想提前赎回，结果银行要求他缴纳2%的手续费。而如此估算下来，投资半年多的资金非但不能获得收益，还要损失约1000元，他只好打消这个念头。

    在长沙某银行网点，银行人员向记者推荐一款产品，预期年化收益率约为3.82%，其10%至90%的资金投资于债券、存款等高流动性资产，但银行将理财资产托管费0.02%、投资管理费0.3%提取后，收益率只有3.50%。而对其中隐性的费率成本，销售人员并未特别提示。

    揭秘

    QDII产品费率最高

    银行理财费用究竟怎么收？

    某股份制银行理财师表示，如果银行自行投资，理财产品收费只需涉及手续费、托管费，部分银行还会收取投资管理费。但也有不少理财产品需要聘请信托、基金、券商等专业机构作为投资顾问，这就需要支付信托费、业绩报酬支出等。而销售服务费，则是给银行的销售机构的，如网点营销人员、网点费用等。

    由于银监会对理财产品的收费并无明文规定，因此，各大银行大多根据自身成本自主定价，其间弹性也比较大，有的只有百分之零点几，而有些甚至超过3%。

    记者调查发现，债券类和信贷类理财产品的费率都很低，部分银行对债券类理财产品均不收取费用。而QDII产品的费率项目却非常繁多，包括管理费、托管费、赎回费、认购费和申购费等，费用的高低具体到各家银行又会有比较大的差别。有统计显示，QDII产品的费用约为产品本金的2.5%-3.3%左右，而结构性产品若提前赎回，费用占本金的2%-3%，打新股产品的费用约占本金的1.5%-3%。

    提醒

    天上不会掉“馅饼”

    在购买银行理财产品时，切忌只听销售人员的口头描述，投资者一定要亲自看产品说明书，自己确认产品是否保本的问题。在购买某些开放型的产品时，申购和赎回的费率各银行间会存在较大的差别，一定要仔细阅读说明，掌握最真实的收益率。

    此外，银行理财产品到期后，超出预期的收益部分会全额被产品管理人收取，作为产品费率。虽然银行与银行之间的费率存在差异，但除了极少数收益上不封顶的理财产品之外，一般理财产品的收益决不会超过银行给出的参考收益。