12月5日，三年都未下调的存款准备金率正式下调，据多家金融机构测算，此次下调将会迎来近4000亿的资金释放，但是似乎还是不能解除银行的缺钱问题。

    在监管层叫停了一个月期限内的银行短期理财产品之后，部分银行为了吸储，纷纷给原有的短期理财产品穿上“马甲”，将其投资期限延长几天，然后重新发行。

    防变相高息揽储

    短期理财产品禁发

    今年以来，国家银根紧缩，导致大部分银行面临“钱荒”，时值岁末，各个银行揽储压力加大，而发行理财产品是最为有效的揽储手段。

    “其实，不难发现，每逢月末、季末，大批超短期、高收益的理财产品就涌入市场。”银行从业人员侯丹告诉记者，“此次银监会叫停超短期理财产品，并加大中长期理财产品进入市场的严格控制，就是为了防止部分银行变相高息揽储。”

    “现在一个月内的超短期理财产品叫停，这些短期理财产品估计一时半会也不会进入市场了，无法通过短期理财产品来揽储，今年的揽储压力将会加大。”在某股份制银行前台工作的欧小姐说。

    银行“见招拆招”

    推出31天期理财产品

    自今年9月末，中国银监会正式印发《中国银监会关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》后，监管部门对理财产品的管理日趋严格。

    11月底，投资期限在30天内的理财产品，几乎一夜间消失不见，但是，没隔多久，记者发现一批理财期限为31-40天的理财产品在理财市场上现身。

    “到年底了，各大银行的揽储压力加大，银监会在此时叫停投资期限为30天内的理财产品，无疑是给银行当头一棒。”一位业内人士告诉记者，“为了生存，银行也只能‘见招拆招’了，期限31天的理财产品，总不在一个月之内吧。”

    12月7日，记者在长沙发现，推出31-40天理财产品的银行不在少数，如：某国有银行12月7日发售了一款债券型理财产品，投资期限为35天，产品预期最高年化收益率为4%，而另一国有银行则在11月20日发售了一款人民币理财产品，投资期限为31天，预计年收益4.30%。“这样既回避了禁发30天期限内理财产品的规定，又不会给银行和客户带来太多的不便。”上述业内人士称。

    滚动型循环理财产品

    或可接替短期理财

    “短期理财产品被叫停后，不少市民都抱怨找不到合适的理财产品了，这就不得不让银行想方设法满足市场的需求。”侯丹说。

    记者发现，部分银行推出的滚动型循环理财产品就很受市民欢迎。记者从理财师口中了解到，此类理财产品与超短期理财产品不同，滚动型循环理财产品属于开放式理财产品，它没有固定到期日，只要是在产品开放期内，投资者都可以根据自己的意愿进行申购或赎回，只要满足最低持有份额，投资者可以随意增加或者减少投资本金。

    “在目前短期理财产品叫停的特殊时期，滚动型循环理财产品或将成为一种最好的接替短期理财的方法。”■记者 杨斯涵  实习生 苏一文

    名词解释

    滚动型理财产品

    滚动型理财产品也称开放式产品。以1天、7天、14天等期限为一个投资周期，若产品开放日投资者不赎回，则自动进入下一个投资周期。部分滚动型产品是复利型产品，也就是说客户当期投资收益连同本金一同滚入下一周期继续投资。