近几年来，银行短期理财产品有点近乎疯狂，不仅银行密集发行，而且年化收益率超出市民想象。当一年期存款固定利率只有3.50%时，许多银行短期理财产品年化收益率高达12%甚至15%，真的吸引人。

    但是这样的现象以后恐怕再难见到， 10月9日，中国银监会出台《商业银行理财产品销售管理办法》，明确规定，商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。商业银行不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。

    短期理财产品迷人眼

    如今逢年过节，不仅商场爱搞促销，拉抬人气，银行也爱凑热闹，针对长假闲散资金推出假日版的理财产品。国庆节期间，银行的理财产品也是五花八门，常规低风险产品的收益率，比平时也高出 0.5至0.7个百分点。当一年期存款固定利率只有3.50%时，许多银行短期理财产品年化收益率高达12%甚至15%，已经是一年期存款固定利率的3～4倍。

    记者查询一家银行的官网发现，9月中下旬，众多一个月期、两个月期不等的理财产品密集推出，部分理财产品只有十余天。据记者了解，国庆期间这家银行另有多款节日专属理财产品推出，理财期限长短结合。

    除了这家银行之外，一些银行在国庆前期也纷纷推出超短期理财产品，面对那些年化收益率高达12%甚至15%的短期理财产品，已经有不少市民心动了。

    规范银行理财产品销售环节

    银监会强调制定该《办法》的核心是强化对商业银行理财产品销售环节的规范，要求商业银行做好风险揭示和信息披露，真正做到“卖者有责”，并在此基础上实现“买者自负”，最终实现“将适合的产品卖给适合的客户”，实现合规销售，充分保护投资者的合法权益。

    商业银行不得销售无市场分析预测、无风险管控预案、无风险评级、不能独立测算的理财产品，不得销售风险收益严重不对称的含有复杂金融衍生工具的理财产品。

    商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率；高于同期存款利率的保证收益,应当是对客户有附加条件的保证收益。承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益亦被禁止。

    湖南银监局相关人士表示，银监会出台的《商业银行理财产品销售管理办法》很及时，湖南银监局将在2012年督促湖南省内的各商业银行执行到位，使银行间理财产品的竞争回归到有序的轨道上来。

    竞争有序，银行也表示欢迎

    《办法》要求商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。商业银行不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。对此，中国银行湖南省分行财富管理中心首席分析师陈国佳表示：“我们对于银监会出台《商业银行理财产品销售管理办法》表示欢迎，《办法》的出台有利于各银行理财产品竞争恢复到理性的状态，对银行的长远发展来说，是百利而无一害的。”同时，陈国佳还表示，中国银行的理财产品基本上都符合《办法》的要求，并没有利用高息来引诱投资者购买理财产品的行为。同时他还用中国银行理财产品“博弈”来举例说明中国银行理财产品的安全性。陈国佳告诉记者中国银行对“博弈”资金池进行统一运作管理，投资渠道都很安全。他还表示，这款产品风险极低，收益稳定可靠，安全性高，产品提前终止或到期时100％保证本金安全。

    ■实习生 梁兴  记者 刘永涛

    延伸阅读

    投资者有权在收益与风险间选择

    中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，《办法》从销售环节上要求商业银行充分揭示产品风险。不同的理财产品它的风险可能有差异，所以除收益率这个信息提供给投资者以外，还要把理财产品的不同风险信息提供给投资者。这样投资者就可在收益率和风险间选择。

    《办法》同时规定，商行应当采用科学、合理的方法对理财产品自主进行风险评级和客户风险承受能力评估，分别至少包括五个等级，并建立对应关系，据此销售产品。赵锡军表示，这些要求进一步保障了投资者购买到与其风险承受能力相当的产品。赵锡军指出，尽管以前也强调风险匹配的原则，但是对于产品风险的揭示和评级，对于客户的风险忍受能力的评估，这两方面没有那么细。这次在这个《办法》里头专门做了一个明确的要求。

    ■据京华时报