统计显示,截至11月初,今年下半年可转债品种无一下跌,平均涨幅为12.35%。其中,涨幅最高的锡业转债上涨逾32.28%。而11月3日上市的燕京转债,上市首日也受到市场热捧,涨幅高达40%,盘中一度创出150元的高价。在此背景下,沉寂了6年的可转债基金终于开闸放水。专家指出,欲投资可转债的投资者,不妨首选可转债基金。
据了解,成立于2004年的兴业可转债基金,成立6年来获得了超过300%收益。但受制于市场规模太小、投资标的稀缺,之后再没有发行过可转债基金。随着可转债市场的急剧扩容及良好的收益表现,沉寂了6年的可转债基金今年终于开闸放水,本月发行的博时可转债增强基金和富国可转债基金,都将以不低于债券资产80%的比例投资可转债,为可转债基金市场提供了新鲜血液。
兴业可转债业绩表现良好,以30%不到的股票仓位取得了相当出色的长期业绩,并且较好地控制了基金的下行风险。该基金审时度势,对市场大方向把握较好,根据债券市场和股票市场的变化及时进行配置的调整,以提升基金收益。兴业可转债拥有较好的长期业绩表现,截至2010年10月29日,最近五年净值增长率为352.11%;最近三年在市场大幅下跌近50%的情形下,该基金净值增长率为17.55%,为投资者取得了较好的正收益。该基金充分展现了可转债这一投资产品的特性和优势。在股市上涨过程中,可转债股性突出,充分分享牛市收益;在市场下跌过程中,可转债的债性较强,能够较好地规避股市风险。
专家表示,可转换债券定价机制非常复杂,投资者需要投入较多的研究精力且难以掌握,而基金公司因有专人研究和跟踪,比个人投资者具有专业优势。因此,投资者若想投资可转债,不妨选择可转债基金。■记者 李庆钢