受隔夜美股大跌的拖累，周三IF1006跳空低开，盘中上下振荡剧烈，最低时跌幅将近3%，最高时曾创出近三个交易日的新高，终盘下跌1.19%，成交量再次创出上市以来的天量，持仓增幅不大，表明市场日益受到短线客的关注。
目前的全球经济形势有进一步恶化的趋向，国内前期的一些调控政策正逐步对市场发挥作用，这些因素对国内大盘都构成极大的压力。从技术上看，IF1006合约在2840上方的压力较为明显，近两个交易日的反弹并没有扭转下跌趋势，建议投资者继续在期指冲高的时候逢高沽空。
隔夜欧元的破位大跌，对商品期货再次形成利空，国内绝大多数品种大幅低开，锌盘中再次刷新今年以来的低点。本轮反弹的强势品种橡胶再次扮演了领涨的角色，带动商品期货整体反弹，午后在股指的打压下，涨幅均出现大的回吐，但橡胶作为领涨的品种，后市依然有望表现较强，其他工业品则会相对较弱，结合外盘的情况看，此轮工业品的跌势尚未结束，建议投资者继续维持偏空的操作。
■德盛期货研究员 蔡浩晖
期货知识
什么叫跨期套利？
跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是指同一会员或者投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。主要分为牛市套利和熊市套利，牛市套利是买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。牛市套利通常是在反向市场操作策略，而熊市套利则通常是在正向市场操作策略。
